Wuhan Steel и Baosteel будут объединены

Вопрос объединения решен

20 сентября стало знаменательным днем в истории китайской металлургии, так как именно тогда Госсовет КНР проголосовал за объединение двух государственных сталелитейный конгломератов:

• Wuhan Steel;
• Baosteel.

Это значит, что в государстве образуется металлургический гигант, производственные мощности которого оцениваются в 61 000 000 тонн стали ежегодно. Кроме того, с подобными показателями он выйдет на 2-е место в мире.

Механизм реализации

Как было согласовано, группа Baoshan Iron and Steel обязуется выпустить новые акции в количестве 5 650 000 000 единиц, номиналом 70 центов (4.6 юаня) за штуку. Эти акции будут обменены на такие же от Wuhan Iron and Steel Group. При этом доля компании Baowu Iron and Steel Group достигнет 52.1%, а вот Wuhan Steel достанется лишь 13.48%.

Комментарии Чэнь Деруна

Согласно информации, что поступила от главы Baosteel, консолидация станет всеобщей и затронет все аспекты функционирования компаний – НИОКР, логистические вопросы, продажи горячекатаных шестигранников 30ХГСА, проката, сорта и прочей продукции, производство и остальные. Основная масса мощностей компании располагается в южных и центральных регионах Китая – провинции Гуандун, Хубэй и Цзянсу.

Как полагают аналитики из Everbright Securities, процесс объединения обеспечит компаниям оптимизацию, как в реализации готовой продукции, так и в вопросах поставок сырья (импорта руды и т. д.). Кроме того, новая группа Baowu займет первое место в государстве по объему выпуска автомобильного листа, что позволит ей стать гегемоном к югу от Янцзы.

Производство компаний

На протяжении 2015 года компания Baosteel произвела 34 900 000 тонн металла, что позволило ей выручить 34 500 000 000 $ (около 230 000 000 000 юаней) дохода, а также порядка 1 000 000 000 юаней чистой прибыли. Прибыль стала минимальной на протяжении последних 18 лет, а обвал, если сравнивать с 2014 годом, превысил 80%.

Тем не менее, в сравнении с положением второй компании, такие результаты впечатляют. Так, Wuhan Steel в 2015 году произвела 25 800 000 тонн металла, что дало ей 15 300 000 000 $ (порядка 101 800 000 000 юаней) дохода, а убыток достиг 11 400 000 000 юаней.   

Мнение аналитиков

Как полагают многие эксперты, эта консолидация стала важным этапом в процессе реструктуризации сталелитейного сектора КНР. Незадолго до этого от представителей Baosteel прозвучало обещание до 2018 года прекратить работу комбинатов, общей производственной мощностью в 9 200 000 тонн ежегодно, заменить которые должен завод в провинции Гуандун. Его первая очередь начала работу в 2015 году. Но сокращения выпуска могут быть и более масштабными после объединения.

Слияние пока не одобрено акционерами, однако ждать неприятностей с этого направления не стоит.